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20 febbraio 2017

GARC SPV S.r.l.: La nuova piattaforma di Intesa Sanpaolo

Il Gruppo Intesa Sanpaolo ha perfezionato lo scorso dicembre la quinta operazione di cartolarizzazione sintetica di finanziamenti a PMI, per un importo di Euro 2.5 miliardi, attraverso la piattaforma “GARC” (Gestione Attiva Rischi di Credito), creata nel corso del 2014 - nell’ ambito delle proprie attività di Credit Portfolio Management - con l’obiettivo di liberare capitale regolamentare da riallocare a nuovi finanziamenti a sostegno della crescita delle piccole e medie imprese.

La struttura dell’operazione è innovativa in quanto prevede l’erogazione di un finanziamento a ricorso limitato ad Intesa Sanpaolo - ai sensi dell’ art. 7 comma 1 lett. a) della L. 130/1999 - per un importo pari al 95% dei titoli junior, emessi dalla società veicolo GARC SPV S.r.l. (“SPV”) e collocati sul mercato dei capitali ad investitori specializzati. L’operazione è stata strutturata con la collaborazione di Banca IMI e la consulenza legale dello Studio Legale Riolo Calderaro Crisostomo.

A Securitisation Services è stato affidato il compito di implementare la struttura necessaria a garantire l’operatività della SPV per il corretto funzionamento dell’intera operazione.

Ancora una volta Securitisation Services è in prima linea sui progetti innovativi, fornendo tutti i principali servizi di cui è leader sul mercato:

  • Servicer
  • Corporate Servicer e
  • Computation Agent

In aggiunta, Securitisation Services ricopre anche il ruolo di Issuer Agent. Da oltre un anno la nostra società ha iniziato ad affiancare le imprese che si affacciano sul mercato del fixed income per assisterle nel processo di emissione e gestione dei loro prestiti obbligazionari, occupandoci di tutte la attività operative nei confronti di Monte Titoli, Banca d’Italia e degli investitori.