15 aprile 2020
FISG e Securitisation Services nella prima cartolarizzazione con ReoCo di Zetland
Si è conclusa in questi giorni la prima cartolarizzazione con ReoCo di crediti non performing di Zetland Capital Partners LLP, investitore londinese specializzato in distressed asset.
I crediti - aperture di credito originate da un pool di banche cooperative italiane - sono stati ceduti lo scorso dicembre alla società di cartolarizzazione Catullo SPV S.r.l., che ha emesso titoli del tipo “partly paid” per 200 mln.
L’operazione, strutturata da FISG (in qualità di Arranger), prevede l’utilizzo di una ReoCo ovvero di un veicolo d'appoggio costituito ai sensi della legge 130 per l’acquisto e la valorizzazione degli immobili posti a garanzia dei crediti.
Securitisation Services ha assunto i principali ruoli gestionali della cartolarizzazione e della ReoCo (Primary Servicer, Corporate Servicer e Calculation Agent), mentre lo studio legale GOP ha agito come Transaction Counsel.
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